Vale S. A. акции
Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Перед Вами недельный график акций VALE. Для инвесторов есть хороший потенциал для роста, считаю коррекция закончилась.
мой телеграм: Акции Shock (ты это, заходи если что)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Его нынешняя версия не предусматривает никаких дамб и, как заявляет Vale, минимизирует нагрузку на окружающую среду. Производственная мощность предприятия уменьшена до 14 млн. т в год, срок его функционирования составит 29 лет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
по руде прогнозы негативные по ценам судя по статье, видимо еще ниже пойдут горняки железнорудники
www.metalinfo.ru/ru/news/131628
Железная руда в Китае подешевела до минимальной отметки более чем за два с половиной года. Вероятно, эта негативная тенденция сохранится и в ближайшем будущем.
Подобное снижение обуславливается снижением спроса на руду в Китае, который является крупнейшим её импортером и производителем наибольших объемов стали в мире: страна закупает около 70% мировых объёмов морских поставок железной руды и производит около 50% мировой стали.
Правительство Китая в середине года опубликовало предписания о необходимом сокращении темпов промышленного производства, согласно которым объём производства в 2021 г. не должен быть выше показателя 2020 г., равного рекордным 1,06 млрд стали.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В чём риск-то? Разве основные продажи не в валюте и не на экспорт?
Подскажите пожалуйста, покупая эту бумагу я принимаю риски от девальвации бразильского ареала?
Подскажите пожалуйсьа — какое налогооблажение для граждан РФ (не заоплявших и заподнявших ыорму в8бн) по данной бумаге.
֍ Гадаю на ромашке ֍, здесь не потребуется форма W8BEN бразильцы налог не удерживают, сами пойдете в налоговую отчитаетесь уплатите 13%
Подскажите пожалуйсьа — какое налогооблажение для граждан РФ (не заоплявших и заподнявших ыорму в8бн) по данной бумаге.
Подскажите пожалуйсьа — какое налогооблажение для граждан РФ (не заоплявших и заподнявших ыорму в8бн) по данной бумаге.
а с них еще и TAX не удерживается )
destr, поясните, пожалуйста, почему не удерживается налог с дивидендов и на какой бирже. На СПБ?
Auximen, на СПБ торгуются депозитарные расписки зарубежной компании, налог автоматически не удерживается, необходимо рассчитать и оплатить его самостоятельно, но это на любителя )
а с них еще и TAX не удерживается )
destr, поясните, пожалуйста, почему не удерживается налог с дивидендов и на какой бирже. На СПБ?
а с них еще и TAX не удерживается )
Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
VALE S.A VALE
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
График депозитарной расписки VALE
$VALE Пришли в зону коррекции, о которой писал ранее, думаю еще будет ретест дна не ИИР
До последнего оттягивал разбор этой компании, так как волновался какой результат будет по фундаментальному и теханализу. Есть немного в портфеле, так чисто следить, но увеличивать позицию перехотелось. Слишком много вопросов к ней и уж точно не сейчас, когда близится смена фазы экономики. Как дивидендная история ещё можно подумать. В общем это компания для.
Покупка от текущих значений, фаза зарождения растущего тренда, стоп 11.58
Идет на максмимальную коррекцию в 78.6%, как в прошлый раз. Уже можно потихоньку покупать, но лучшей точкой входа будет 10.6.
$VALE Важна зона 61.8 по Фибо для сопротивления цены, пробивая ее мы идем на уровень предыдущей коррекции, если честно, то по ТА это было бы правильно, сходить на 11-10$, но уровень сопротивления в 61.8 довольно сильный, нужно следить за ценой, но глобально, мы во второй волне, следовательно, нас ждет продолжительный рост после коррекции, глобально (2 года+).
Буду покупать с текущих цен.Акции движутся в восходящем канале и уже вплотную подошли к нижней границе.НА индикаторе RSI отмечены схожие ситуации когда акции подходили к нижней границе восходящего канала.
Первая цель на 19, стоп на 15.7
Бумага еще имеет потенциал роста в р-н 25-28$, после чего стоит ожидать среднесрочную коррекцию в р-н 15-16$ Долгосрочно бумага находится в растущем тренде и имеет потенциал роста в р-н 65$ в течении следующих 1-2 лет. Зарабатывайте!
VALE мне принёс 26% роста + 4,5% дивов в марте. Импульс выглядит почти законченным. Буду продавать на время коррекции. Акция остаётся в наблюдении, чтобы вернуться к ней позже.
Металл добывающая компания в Бразилии. Покупка 19,55 Стоп лосс 18,50. Целевой уровень 26,72.
Бразильская Vale. Дивидендные акции для покупок
Vale S.A. (VALE) — бразильская горнодобывающая компания.
Работает в трех основных направлениях:
— Черные металлы — производится железная руда и железорудные окатыши, марганец в качестве сырья в сталеплавильном производстве.
— Базовые металлы — занимается добычей никеля и побочных продуктов производства: медь, золото, серебро, кобальт. Также предлагает металлы платиновой группы.
Компания заняла II место в мире по добыче никеля за 2020 г., объем добычи 183,7 тыс. тонн. Менеджмент компании прогнозирует в ближайшие годы увеличение производства никеля на 70%, до уровня 360 тыс. т в год. Основной вклад внесут рудники в Индонезии.
— Уголь — добыча металлургического и энергетического угля.
Согласно данным из отчета за II квартал 2021 г., основная доля производства и выручки приходится на железную руду.
Почему так сильно упали акции?
Прогнозы на 2022–2023
— В 2020 г. 67% от общего дохода Vale приходилось на Китай, и в I полугодии 2021 г. спрос продолжил расти.
В последнее время Китай ужесточает требования к производству стали в стране по экологическим причинам. Китай — крупнейший производитель стали, на его долю приходится почти 50% мирового производства. 98% железной руды добывается для производства стали.
— В прогнозы выручки на ближайшие годы было заложено падение продаж после заявлений Китая о сокращении производства. Стоимость акций всех горнодобывающих компаний за счет этого существенно упала. По компании Vale в 2022 г. ожидается снижение — на 17,1% г/г., к концу 2023 г. — на 5%.
Прибыль
В 2022 г. снижение — на 33,3%, в 2023 г. снижение на — 17,6%.
Коррекция на фондовом рынке Бразилии
Более глубокому падению акций Vale способствовала коррекция на бразильском фондовом рынке. ETF IShares MSCI Brazil (EWZ), отслеживающий 55 наиболее ликвидных бразильских компаний крупной и средней капитализации, в период июнь-октябрь упал на 32%. Сейчас цена отскакивает от зоны поддержки, но может пойти на ретест зоны для подтверждения окончания коррекции.
Финансовые показатели
EPS
Согласно прогнозам, в 2021 г. ожидается рост на 105%. Высокая прибыль получена за счет роста цен на железную руду после пандемии, пик достигнут в июле 2021 г.
Дивиденды
— За последние 12 месяцев Vale показывала максимум 20% годовых в виде дивидендов на 1 акцию. Однако при текущей цене акций медианное значение ниже, но все равно высокое: 16,3% годовых.
— Учитывая спад прибыли в ближайшие годы по отношению к пику 2021 г., ожидается доходность на 2021 г. и 2022 г. — 8–9,5% годовых. Даже по меркам российских металлургов это считается высоким доходом, особенно учитывая, что выплаты в долларах.
При наращивании длинных позиций в указанных точках доработки коррекции в ближайшие годы стоит ожидать доходность, близкую к верхней планке прогнозов.
Payout ratio
Показатель равен 48%, что является оптимальным значением. В ближайшие годы ожидается повышение Payout до уровня 80% — более рискованно и считается верхней планкой для относительно стабильных выплат от чистой прибыли.
Долговая нагрузка
— Соотношение обязательств к активам по состоянию на II квартал 2021 г. составляло 42% — средний показатель среди крупных горнодобывающий компаний.
— За последние 5 лет соотношение обязательств к активам сократилось с 82% до 42%, что говорит об улучшении финансовой устойчивости компании благодаря росту цен на металлы.
Оценка
Текущий P/E=3, а форвардный P/E=2,9, что ниже на 80% среднего значения по сектору «базовые материалы» и на 61% ниже собственных средних значений за последние 5 лет.
Компания сейчас крайне дешева по мультипликаторам за счет дисконта по отношению к развивающемуся рынку — Южной Америке. В то же время у нее высокая маржинальность относительно коллег из индустрии. Здесь можно провести аналогию с российским сектором металлургии.
Маржинальность
Gross Margin= 61,6%, чистая рентабельность равна 31%, что на 270% выше медианного по сектору «базовые материалы» и на 190% выше собственных значений за 5 лет.
Учитывая снижение прибыли в следующие годы и возможные коррекции цен на железную руду, маржинальность будет ниже текущих пиковых значений. Это, однако, не помешает показать рентабельность на высоких значениях по отношению к конкурентам.
Техническая картина
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Продай, купи, спи
Акции Oracle взлетели к максимумам. Разбираем отчет
Американская экономика: ключевые факторы 2022
5 самых ярких сделок M&A на российском рынке в 2021
Как Магнит будет работать с Wildberries
Илон Маск продолжает продавать акции. А что Tesla?
Он как Тинькофф, но на 7 лет моложе. Новая банковская фишка на рынке
Акции Costco растут после отчета. Какие перспективы?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Бразильская компания
▫️ Капитализация: $85 b
▫️ Выручка TTM: $56 b
▫️ Прибыль TTM: $17 b
▫️ P/E fwd 2021:4
▫️ P/B: 2
▫️ Дивиденды 1П2021: $6,1 b
▫️ BuyBack 1П2021: $2 b
👉 Ключевые сегменты 1Q2021:
Железная руда: 73% (83% от EBITDA)
Гранулы: 12%
Никель: 5%
Медь: 4%
✅ Компания направляет почти весь FCF на дивиденды и байбэк, что дает высокую доходность акционерам.
✅ Компания эффективна даже при низких ценах на железную руду. Прибыль в 2018 была $6,9 b, однако размер дивидендов был меньше из-за долга. Cебестоимость добычи железной руды соответствует рынку (по старым данным за 4кв2018). Судя по уроню рентабельности, всё актуально.
📊Прогноз итогов 2021: прибыль$21 b, дивиденд + байбэк$18 b (21.5% доходности к тек. цене).
📊Прогноз на 2022 (если цены руды будут на текущих уровнях): прибыль $8 b, дивиденд + байбэк $6 b (7% доходности к тек. цене)❗ Это уже в 3 раза меньше, чем в 2021.
Вывод Оценить перспективы падения цен на руду сложно, а себестоимость добычи у конкурентов примерно такая же. Пока есть неясность с Китаем, покупать бумагу опасно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Прогнозы по VALE
Подписаться на идеи по VALE
Подписаться на идеи по VALE
$VALE Пришли в зону коррекции, о которой писал ранее, думаю еще будет ретест дна не ИИР
До последнего оттягивал разбор этой компании, так как волновался какой результат будет по фундаментальному и теханализу. Есть немного в портфеле, так чисто следить, но увеличивать позицию перехотелось. Слишком много вопросов к ней и уж точно не сейчас, когда близится смена фазы экономики. Как дивидендная история ещё можно подумать. В общем это компания для.
Покупка от текущих значений, фаза зарождения растущего тренда, стоп 11.58
Идет на максмимальную коррекцию в 78.6%, как в прошлый раз. Уже можно потихоньку покупать, но лучшей точкой входа будет 10.6.
$VALE Важна зона 61.8 по Фибо для сопротивления цены, пробивая ее мы идем на уровень предыдущей коррекции, если честно, то по ТА это было бы правильно, сходить на 11-10$, но уровень сопротивления в 61.8 довольно сильный, нужно следить за ценой, но глобально, мы во второй волне, следовательно, нас ждет продолжительный рост после коррекции, глобально (2 года+).
Буду покупать с текущих цен.Акции движутся в восходящем канале и уже вплотную подошли к нижней границе.НА индикаторе RSI отмечены схожие ситуации когда акции подходили к нижней границе восходящего канала.
Первая цель на 19, стоп на 15.7
Бумага еще имеет потенциал роста в р-н 25-28$, после чего стоит ожидать среднесрочную коррекцию в р-н 15-16$ Долгосрочно бумага находится в растущем тренде и имеет потенциал роста в р-н 65$ в течении следующих 1-2 лет. Зарабатывайте!
VALE мне принёс 26% роста + 4,5% дивов в марте. Импульс выглядит почти законченным. Буду продавать на время коррекции. Акция остаётся в наблюдении, чтобы вернуться к ней позже.
Металл добывающая компания в Бразилии. Покупка 19,55 Стоп лосс 18,50. Целевой уровень 26,72.
